21 meses sin freno: la morosidad de las familias no da tregua y ya hay una provincia con el 25%
Veintiún meses seguidos de subas, un 26,6% de los titulares de crédito en mora y una provincia donde el índice ya roza el 25%: el mapa del endeudamiento familiar que preocupa.
La morosidad en los créditos a las familias argentinas sigue imparable: alcanzó el 18,0% en julio y acumuló 21 meses consecutivos de subas, según un informe de la consultora Eco Go y la Universidad Austral. En las entidades no bancarias, como las fintech, el índice supera el 31%.
El Monitor Mensual de Crédito a las Familias registró el 21.er incremento mensual consecutivo en el nivel de irregularidad, con un alza de 10,3 puntos porcentuales en la comparación interanual.
Si se mira por cantidad de personas y no por montos, la proporción de deudores en mora trepó al 26,6% del total de titulares de crédito. Eso implica un aumento del 0,3% en el mes y de 8,3 puntos porcentuales frente a julio de 2025.
El stock total de la deuda informada de las familias llegó a $99,4 billones a precios de julio de 2026. En términos reales, el crédito se contrajo un 0,7% respecto de junio, aunque sostiene una expansión del 4,7% en la medición interanual.
Dónde está la mayor fragilidad
El sistema financiero tradicional concentra el 85,4% del crédito total ($84,9 billones) y registra una mora por monto del 15,8%. Muy distinto es el panorama de los proveedores no financieros de crédito (PNFC), como las emisoras de tarjetas no bancarias y las fintechs: abarcan el 14,6% del mercado ($14,5 billones), pero su nivel de morosidad asciende al 31,3%, la mayor fragilidad del sistema.
Como dato moderadamente positivo, la mora operativa —que abarca los atrasos en situaciones 3 y 4, sin la cartera irrecuperable en situación 5— se ubicó en el 11,8% del crédito y empieza a mostrar signos de estabilización o meseta.
Morosidad por provincias
Entre las provincias con mayor morosidad por monto aparecen La Rioja (25,3%), Santa Cruz (23,6%) y San Luis (23,5%). En contraste, los índices más bajos se observan en La Pampa (9,6%), la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (12,4%) y Entre Ríos (14,0%).
El trabajo también puntualizó que la relación entre el crédito a las familias y el Producto Bruto Geográfico provincial es más elevada en Tucumán (13,5%), Catamarca (12,3%) y Formosa (11,8%), donde se da el mayor nivel de endeudamiento.
En cuanto a la evolución del crédito real mensual, La Pampa fue la única provincia con crecimiento real en el mes (+0,5%), mientras que Chaco sufrió la mayor caída (-2,1% real).
