5,6 millones de argentinos endeudados y 3,4 millones ya son "irrecuperables": el dato que el BCRA no quiere que veas

La morosidad en el pago de deudas bancarias volvió a crecer en julio y dejó al descubierto una situación crítica para millones de familias argentinas. El 12,9% de los créditos al segmento de las familias está en situación irregular, cuando hace un año era del 5,6%. Así lo revela el último informe del Banco Central (BCRA), que también da cuenta de un aumento de los depósitos en dólares y una caída en pesos.

El total de deudores morosos trepó a 5,6 millones de personas, de las cuales 3,4 millones son consideradas "irrecuperables", según un documento del Instituto Argentina Grande (IAG) correspondiente al séptimo mes del año.

A nivel sistémico, la ratio de irregularidad del crédito al sector privado se ubicó en 7,7% en julio, levemente por encima de junio, mientras que en julio de 2025 había sido del 3,2%. "Este desempeño mensual, tanto a nivel agregado como en el segmento de familias, estuvo explicado por una disminución del saldo real de financiamiento total (denominador de la ratio) y un aumento real (que viene desacelerándose) de la cartera en situación irregular", explicó el BCRA en su informe sobre Bancos.

Deudas de supervivencia y tarjetas al límite

La morosidad está directamente vinculada con la caída de los préstamos para consumo y un resultado dispar en la intermediación financiera. "La dinámica mensual resultó heterogénea entre las distintas asistencias crediticias: los préstamos con garantía real se incrementaron (+0,5% real), las líneas comerciales no presentaron cambios significativos (-0,1% real), mientras que los créditos destinados al consumo se redujeron (-2,3% real)", agregó el BCRA.

La caída de los préstamos al consumo indica un estrangulamiento de este instrumento de supervivencia: las familias ya no pueden endeudarse más. De acuerdo al informe del IAG, el monto mediano adeudado por los deudores disminuye a medida que aumenta la gravedad de la mora. La mitad de los deudores "irrecuperables" adeudan -a cuenta de todas sus deudas- 77.900 pesos o menos.

"Esto indica que los deudores que entran en mora son los que tienen deudas más chicas. Aunque siempre en montos muy bajos, lo que indica que las deudas no fueron tomadas ni siquiera para comprar un televisor. La deuda mediana de los deudores en situación 5 creció un 80% real en el último año y la de los deudores en situación 4 un 35% real (en el resto de los casos la mediana adeudada cayó en términos reales)", describieron desde el instituto.

Menos actividad y más ahogo: las empresas chicas sufren para pagar

En el caso de las empresas, la caída de la actividad impacta en los niveles de morosidad. La irregularidad entre las firmas del rubro construcción se ubica en 6,7%, mientras que el promedio del total de las empresas es de 3,6%. "La mora medida como empresas con deuda morosa sobre empresas totales es aún más alta: 14,4%. Esto muestra que hay empresas chicas endeudadas por montos pequeños con más dificultad de repagar que las grandes", agregaron desde el IAG.

Dolarización de ahorros: caen los plazos fijos en pesos y crecen las cuentas en dólares

En julio, la actividad de intermediación financiera de los bancos con el sector privado mostró comportamientos diferenciados por moneda, con una leve reducción en el segmento en pesos y un aumento en el denominado en moneda extranjera.

"En julio se redujo el saldo de los depósitos del sector privado. Con relación a las partidas en moneda extranjera, en el mes se incrementó el saldo de financiamiento al sector público y al sector privado, recursos que se fondearon mayormente por medio del aumento de los depósitos en esta denominación. El saldo real de crédito al sector privado en pesos disminuyó 0,9% respecto del mes anterior", indicó el documento del BCRA.

Otro dato del mes tuvo que ver con un proceso de dolarización, caracterizado por la salida de depósitos en pesos y un incremento de los depósitos en dólares. "En julio, el saldo real de depósitos del sector privado en pesos se redujo 3,4% (-1,9% interanual). Esta dinámica mensual se verificó mayormente en las cuentas a la vista (-7,7% real en las remuneradas y -5,9% real en las no remuneradas) y, en menor medida, en los depósitos a plazo (-0,5% real). Con relación al segmento en moneda extranjera, el saldo de depósitos del sector privado aumentó 2,5% en moneda de origen entre puntas de mes (23,9% interanual)", concluyó el BCRA.