Alerta en Ensenada: el drama del sobreendeudamiento que ya golpea a 3 de cada 10 hogares
¿Sabías que en Ensenada 3 de cada 10 deudores no pueden pagar? El informe que revela la crisis oculta detrás de los números.
La crisis económica no da tregua y ahora el fantasma del sobreendeudamiento se instala en el AMBA. Un informe de la consultora Eunomia revela que Ensenada figura entre los 10 distritos bonaerenses con mayor proporción de deudores en mora, con más de tres de cada diez personas que no pueden pagar sus compromisos.
El estudio, que relevó a 5.400.192 deudores en 40 municipios, detectó que 1.467.470 presentan atrasos superiores a los 90 días, según la clasificación del Banco Central. En ese universo, la situación de las familias ensenadenses es particularmente crítica.
¿Por qué no llegan a fin de mes?
El informe marca una brecha demoledora: entre enero de 2025 y marzo de 2026, el salario privado registrado subió 35,2%, pero la inflación del Gran Buenos Aires alcanzó el 40,8%. Esa diferencia se profundiza en rubros esenciales: los alimentos treparon 45,1%, el transporte público 49,7%, la vivienda y servicios 50,4%, y los alquileres un 70,9%. En apenas un año, el salario formal perdió más de 20 puntos de poder de compra en relación al costo de la vivienda.
El crédito, un refugio que ahoga
Ante este escenario, muchas familias recurrieron al crédito para cubrir gastos corrientes. En el primer semestre de 2025, el 51% de quienes ya tenían financiamiento aumentó su saldo real; uno de cada cinco duplicó su deuda en seis meses. El saldo promedio por deudor en préstamos personales creció 22% real en ese período, y las compras en cuotas avanzaron entre cinco y siete puntos porcentuales más que las de un solo pago.
El resultado, a junio de 2026, es una mora que afecta al 27,2% de los deudores en los 40 partidos del AMBA. Así lo establece el trabajo “Del ingreso al atraso: cómo se construyó el sobreendeudamiento y dónde golpea en el AMBA”, elaborado con datos del BCRA, el INDEC, la Secretaría de Trabajo y el Mapa de la Deuda del CEC, con apoyo de la Friedrich-Ebert-Stiftung.
Los distritos más complicados
Presidente Perón lidera el ranking con 37,04% de sus deudores en mora, seguido por Florencio Varela (36,06%) y José C. Paz (35,42%). San Vicente (34,31%), Malvinas Argentinas (33,07%), Moreno (33,06%), Ezeiza (32,46%), Marcos Paz (31,96%), Merlo (31,78%) y Ensenada (31,11%) completan los diez municipios con mayor incidencia. En todos ellos, más de tres de cada diez personas con deuda registrada acumula atrasos.
En el extremo opuesto, Vicente López tiene la proporción más baja (13,02%), seguido por San Isidro (15,46%) y Morón (17,80%). El informe aclara que estas cifras no miden el porcentaje de la población total endeudada, sino cuántos de los que ya figuran con deuda presentan mora.
El peso de las deudas previas
El informe destaca que la acumulación de obligaciones sobre personas ya financiadas es uno de los rasgos más nítidos del ciclo. A diciembre de 2025, 6,7 millones de personas combinaban crédito de entidades financieras y proveedores no financieros (PNFC), el mayor nivel de la serie del BCRA. En el segmento fintech, de los dos millones de nuevos deudores incorporados durante 2025, 1,6 millones (el 80%) ya mantenían otra deuda activa. El crédito digital no amplió la base de personas sin financiamiento previo, sino que sumó una carga adicional sobre quienes ya estaban comprometidos.
El shock de tasas de septiembre de 2025, cuando la TNA promedio de préstamos personales de PNFC saltó a 152,2% y se mantuvo cerca de 153% hasta noviembre, encareció la refinanciación, pero no fue el origen del deterioro. Entre enero y agosto de ese año, con tasas estables en torno a 130%-134%, la irregularidad ya había escalado de 12,1% a 21,4%.
“El crédito dejó de ser solo una herramienta de consumo y pasó a ser, para una porción creciente de familias, el mecanismo para llegar a fin de mes. Cuando eso ocurre en simultáneo con un salto de tasas, el resultado es la foto de atraso que estamos viendo hoy en el AMBA”, señaló Juan Vallejos, director de Eunomia.
La fase final del ciclo combina desaceleración del crédito con mora en ascenso. Entre agosto de 2025 y febrero de 2026, la cartera real de PNFC apenas avanzó 2%, mientras la irregularidad total saltó de 17,2% a 26,9%. En el mismo período, la deuda promedio por cliente cayó 3% real. Según el informe, el problema central ya no es acceder a nuevo crédito, sino sostener las obligaciones acumuladas.
