Alerta roja en las cuentas: la morosidad bancaria alcanza un nivel histórico que preocupa a las familias
Un dato nunca antes visto encendió todas las alarmas en el sistema financiero. ¿Qué revelan los números de enero sobre la capacidad de pago de las familias y las empresas? Los detalles de un informe que marca un punto de quiebre.
Por primera vez en la historia del Banco Central, la mora en los préstamos a familias superó los dos dígitos. El dato de enero marca un punto de inflexión preocupante, especialmente en líneas de consumo como tarjetas y préstamos personales, en un escenario económico complejo.
El ratio de irregularidad en los créditos alcanzó el 10,6% en enero. Esto representa un incremento de 7,9 puntos porcentuales en comparación con el mismo mes del año pasado y un alza de 1,3 puntos respecto a diciembre.
¿Dónde se concentra el problema?
Los números más alarmantes se observan en las líneas de consumo. En préstamos personales, la morosidad escaló del 12% al 13,2%. En el caso de las tarjetas de crédito, el indicador ascendió desde el 9,3% al 11%.
Los créditos con garantía prendaria también registraron un aumento, pasando del 5,8% al 6,3%. En contraste, la situación se mantuvo mucho más estable en los créditos hipotecarios, donde el porcentaje subió apenas del 1,2% al 1,3%.
Este fenómeno ocurre en un contexto de tasas de interés volátiles y salarios que no logran imponerse sobre la inflación, presionando las finanzas de los hogares.
El impacto en las empresas y las pymes
El sector corporativo tampoco escapa a esta tendencia. El informe sobre bancos del BCRA indicó que en enero la morosidad en empresas fue del 2,8%, impactando más en las pymes aunque de forma más acotada.
Un análisis de la Gerencia de Estudios Económicos del Banco Provincia arroja una perspectiva aún más cruda. Al medir por cantidad de firmas, en enero de 2026 el 12,5% de las empresas -es decir, 1 de cada 8- presentaba atrasos mayores a 90 días en sus pagos.
A nivel sectorial, los peores números los sufrieron Hoteles y restaurantes (17,2%), Pesca (12,7%) y Textil y calzado (12,6%). Incluso sectores en crecimiento, como el agro y el rubro minero-petrolero, registraron un aumento de la mora.
Una brecha preocupante: bancos vs. fintech
Otro dato relevante que surge de los informes es la marcada diferencia en los incumplimientos según el tipo de entidad crediticia. Los préstamos otorgados por entidades no financieras, que incluyen a las fintech, presentan un ratio de morosidad en torno al 27%, muy por encima del promedio del sistema bancario tradicional.
El informe del Banco Provincia concluyó con una advertencia clara: “Hacia adelante, será clave que los ingresos y las ventas se recuperen para que esta variable empiece a revertir. En este sentido, y como deja claro 2025, el crecimiento de PBI no alcanza para que baje la irregularidad: también es necesario que lo hagan las fuentes propias de demanda”.
