Bancor sorprendió al mercado con una emisión récord: recibió ofertas por USD 134 millones
La demanda por las Obligaciones Negociables de Bancor superó todas las expectativas. ¿Cómo logró la entidad captar el interés de los inversores y qué significa esto para la economía cordobesa?
El Banco de la Provincia de Córdoba volvió a demostrar su poder de convocatoria en el mercado de capitales. La entidad recibió ofertas por el equivalente a USD 134,5 millones, casi el doble de lo que finalmente adjudicó, en una nueva colocación de Obligaciones Negociables que dejó en evidencia el apetito de los inversores.
La operación, que se concretó con un monto total adjudicado de USD 75 millones, marca la segunda incursión de Bancor en el mercado desde su regreso en 2025, tras ocho años de ausencia. La demanda fue tan contundente que el banco decidió ampliar el monto inicial en USD 20 millones, hasta alcanzar el tope del Programa de Obligaciones Negociables vigente.
¿Qué clases de obligaciones se emitieron?
La emisión incluyó las Clases III, IV y V, denominadas en pesos, dólares y UVA, respectivamente. La composición final se definió en función de las necesidades de liquidez y la estrategia de fondeo de la entidad. En detalle:
La Clase V, en UVA, fue la más importante: se adjudicaron 34.387.337 UVA (equivalentes a USD 47,6 millones), con una tasa fija del 6,75%, un plazo de 24 meses y pago de intereses trimestrales.
La Clase IV, en dólares, alcanzó los USD 20 millones, a una tasa fija del 5,95%, con un plazo de 36 meses y pago de intereses semestrales.
La Clase III, en pesos, completó el programa con $11.000 millones (equivalentes a USD 7,3 millones), a una tasa variable equivalente a TAMAR + 2,5%, con un plazo de 12 meses y pago de intereses trimestrales.
¿Cuándo se liquidará la operación?
La fecha de emisión y liquidación está prevista para el lunes 10 de agosto de 2026. Los fondos obtenidos se destinarán a financiar proyectos y actividades que impulsen el desarrollo económico de la provincia, acompañando a familias, empresas y sectores productivos.
Bancor actuó como emisor, organizador y colocador, y contó con el respaldo de un amplio grupo de agentes colocadores: Santander, Galicia, Macro Securities, Puente, BST, Banco Patagonia, Balanz, Facimex, Allaria, Cocos, InvertirOnline, Becerra Bursátil y S&C Inversiones.
Con esta nueva colocación, Bancor consolida su estrategia de diversificar sus fuentes de fondeo y afianza su vínculo con el mercado de capitales como herramienta clave para canalizar recursos hacia el crecimiento productivo de Córdoba.
