De $51.000 a $1.529.000: la escalada de deuda que expone la trampa de las billeteras virtuales

Un catamarqueño de entre 40 y 44 años pasó de deber $51.000 a Mercado Libre en septiembre de 2024 a acumular una deuda de $1.529.000 en junio de 2026, repartida entre tres prestamistas y con un atraso de más de 90 días. Su caso, seleccionado como testigo por un informe del Mirador de la Actualidad del Trabajo y la Economía (MATE), muestra el efecto "bola de nieve" del endeudamiento en los sectores de ingresos medios y bajos.

La investigación, titulada "No es la gente: es la economía", fue elaborada por los economistas Sergio Arelovich, Marco Kofman, Natalia Pérez Barreda, Diego Kofman y Lavih Abraham a partir de microdatos anonimizados del Banco Central de la República Argentina (BCRA). El estudio reconstruyó la trayectoria de millones de usuarios y eligió el caso catamarqueño para graficar cómo una deuda menor se multiplica exponencialmente cuando el ingreso no alcanza y se toman nuevos créditos para cubrir cuotas previas.

La escalera del endeudamiento

El derrotero del catamarqueño describe el funcionamiento de los préstamos al consumo en los sectores de ingresos medios y bajos. La puerta de entrada fue Mercado Libre, plataforma que pasó de 3 a 6,5 millones de deudores en el país y duplicó su índice de morosidad (del 9% al 17%).

Para sostener los pagos y los consumos habituales, se incorporaron dos nuevos acreedores: Banco Nación y Tarjeta Naranja. Según los datos de MATE, la tasa de interés real en las billeteras digitales y entidades no bancarias promedia el 8,9% mensual, frente al 4,1% mensual de la banca tradicional. A esos niveles, una deuda se duplica en términos de poder de compra en menos de nueve meses sin necesidad de realizar nuevos gastos.

En menos de dos años, el pasivo de este usuario se multiplicó por 30. El informe destaca además que el millón y medio de pesos registrado refleja el saldo congelado al momento de caer en la mora mayor a 90 días, por lo que la deuda real indexada al presente resulta aún más abultada.

Catamarca, entre las provincias con mayor mora

El caso testigo adquiere relevancia directa en el escenario local. Según los registros procesados a mediados de 2026, el 36,6% de los catamarqueños con financiamiento al consumo se encuentra en mora. La provincia se ubica casi nueve puntos por encima del promedio nacional (28%), en una región del NOA donde más de una de cada tres personas con deuda no puede afrontar sus pagos.

Este diagnóstico coincide con la advertencia de sectores mercantiles locales y de la Unión Comercial de Catamarca, que vienen señalando que el sobreendeudamiento de las familias agotó los cupos de las tarjetas de crédito y provocó un enfriamiento en las ventas minoristas del Valle Central. Como señalaron funcionarios y legisladores locales en las últimas semanas, las familias no se endeudan para bienes durables o inversiones de capital, sino para cubrir la canasta de alimentos y pagar las boletas de servicios.

"No es educación financiera: es el costo de vivir"

Frente a discursos que suelen atribuir el endeudamiento a la falta de conducta financiera individual, el informe de MATE concluye que la raíz del fenómeno es estructural: el colapso del poder adquisitivo a fines de 2023 obligó a liquidar ahorros personales y, una vez agotada esa reserva, el crédito se transformó en la única vía de subsistencia inmediata.

“Ninguna política de educación financiera, ninguna advertencia sobre el uso responsable del crédito y ningún registro de deudores modifica esta secuencia. Lo único que la modifica es que el trabajo vuelva a pagar lo que cuesta vivir”, concluyen los autores.

Para miles de catamarqueños, el caso de los $51.000 convertidos en $1.529.000 no es una excepción estadística, sino el reflejo de una economía doméstica asfixiada.