El dato que miran los inversores antes de que la Fed mueva la tasa

La bolsa de Nueva York arrancó la semana en terreno positivo. El Dow Jones de Industriales avanzó un 0,3% hasta los 52.364,02 puntos, el S&P 500 sumó un 0,7% y cerró en 7.676,85, mientras que el Nasdaq Composite se apreció un 0,8% y quedó en 26.169,38.

El impulso llegó por dos frentes: la esperada presentación de Anthropic para salir a cotizar en bolsa, que reactivó el entusiasmo por la inteligencia artificial, y la expectativa por lo que defina la Reserva Federal en materia de política monetaria. A eso se suma una semana cargada de balances de las grandes tecnológicas.

El petróleo, que la semana pasada había tocado su nivel más alto en seis meses, retrocedió y dio algo de aire a los mercados.

Qué espera el mercado de la Fed

Los operadores descuentan que el organismo que conduce la política monetaria de Estados Unidos mantendrá los tipos sin cambios en su reunión del 28 de octubre. Esa pausa es leída como un alivio para el sector empresarial, que respira ante la posibilidad de que los préstamos no se encarezcan por ahora.

"Las acciones estadounidenses subieron en parte porque los inversores esperan que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios el 28 de octubre. El sector empresarial lo percibe como un alivio, ya que es posible que los préstamos no se encarezcan por ahora. Sin embargo, los operadores también están ansiosos por saber qué sucederá con los tipos de interés en el futuro, por lo que, si la Reserva Federal insinúa un cambio en los tipos, parte de las ganancias de hoy podrían desaparecer justo después de la reunión", explicó John Murillo, director comercial de B2BROKER.

En esa dirección, esta semana se conocerán dos datos clave: una lectura preliminar del PBI del tercer trimestre y el índice de precios de gastos de consumo personal (IPCC) de septiembre, el indicador de inflación que la Fed sigue de cerca. Ambos podrían aportar pistas sobre el rumbo de las tasas.

La herramienta FedWatch de CME marca una probabilidad cercana al 73% de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) vuelva a subir las tasas en su última reunión del año, en diciembre.

El petróleo se toma un respiro

Los precios del crudo cayeron después de que se conociera que mediadores cataríes visitaron Teherán durante el fin de semana con el objetivo de bajar la tensión con Washington.

El Brent, referencia mundial, cotizaba con una baja del 1,63% a u$s114,82 el barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) estadounidense retrocedía un 2% a u$s101,19.

El trasfondo geopolítico sigue caliente. Informes periodísticos indican que el presidente Donald Trump evalúa reanudar los ataques contra Irán después de las elecciones de mitad de mandato de noviembre. El domingo, el mandatario dijo a Fox News que se acerca el momento de decidir si ordena nuevos bombardeos o si llega a un acuerdo con Teherán. La semana pasada ya había insinuado otra operación militar, lo que provocó que la República Islámica amenazara con represalias.

A eso se suma el intercambio de ataques entre milicianos hutíes respaldados por Irán en Yemen y Arabia Saudí, que alimenta el temor a nuevas interrupciones en los flujos de petróleo de Medio Oriente.

Los analistas de Neuberger advirtieron en un informe que las próximas semanas traerán volatilidad: la temporada de balances del tercer trimestre, la reunión de la Fed y las elecciones de mitad de mandato coinciden y podrían agravar un escenario que ya es inestable.

La IA vuelve al centro de la escena

El mercado digiere la solicitud de salida a bolsa de Anthropic, la empresa detrás del asistente Claude. El documento muestra metas ambiciosas en inteligencia artificial, pero también los costos de perseguirlas.

Las pérdidas netas de la compañía en el primer semestre se ampliaron a u$s80.700 millones, principalmente por el aumento del valor razonable de los bonos convertibles en acciones. Los ingresos rondaron los u$s16.300 millones.

Los analistas sugieren que Anthropic podría estar evaluando una colocación de gran envergadura para finales de este año, pese a que otras firmas del sector retiraron sus planes de Oferta Pública Inicial (OPI). Según trascendidos, algunos inversores valoran la empresa —que cotizaría con el símbolo ANT— en alrededor de u$s1,5 billones, por debajo de los u$s2 billones de hace una semana.

"La salida a bolsa de Anthropic era bastante esperada, por lo que su impacto podría no ser significativo. La empresa se preparó durante meses, aunque existían algunas dudas sobre el momento oportuno. Ahora, con la presentación 2,4% valoraciones de las acciones de IA", señalaron desde el mercado.

Las acciones ligadas a la inteligencia artificial reaccionaron al alza tras la difusión de la documentación. Nvidia, la compañía cotizada más valiosa del mundo, subió un 2,5%; Microsoft avanzó un 1,5% y Amazon un 0,5%.

Entre las firmas del rubro, CoreWeave Inc ganó un 2,4%, mientras que Nebius Group NV cedió un 2,5%, Applied Digital Corp perdió un 2,3%, IREN Ltd sumó un 2,3% y Micron avanzó un 3%.

Las empresas de almacenamiento de datos también se movieron: SanDisk y Western Digital crecieron alrededor de un 3,7% cada una y Seagate Technology un 2,5%. Advanced Micro Devices y Broadcom subieron un 2,9% y un 2,4%, respectivamente, y Zoom Communications, uno de los primeros inversores en Anthropic, ganó un 2,4%.

La agenda de balances de la semana

Los inversores esperan una tanda intensa de resultados trimestrales. El martes será el turno de Visa (-0,18%), Boeing (-0,3%) y Coca-Cola (-0,03%). El miércoles presentará Microsoft (+1,5%) y el jueves lo hará Amazon (+0,5%).

Los mercados dan por sentado que la Reserva Federal mantendrá su política sin cambios este miércoles.