El gigante energético argentino que da el primer paso hacia Wall Street

Genneia, la principal empresa privada de energías renovables del país, presentó ante la SEC el formulario preliminar para cotizar en la Bolsa de Nueva York. Si se concreta, sería la primera salida a bolsa de una firma argentina en siete años.

La compañía que preside Jorge Brito, con fuerte presencia en energía renovable, térmica, transporte y comercialización de gas, inició los trámites formales ante el regulador estadounidense. “Genneia ha presentado una declaración de registro ante la SEC. El proceso está en etapa inicial y no garantiza una oferta pública”, aclararon desde la firma.

¿Cómo será la operación?

La emisión de acciones sería dual: combinaría oferta local con ADRs en Nueva York. Se ofrecerán acciones nuevas para captar fondos, junto con la venta de participación de algunos accionistas, aunque el control se mantendrá en manos del grupo actual. La cantidad de acciones, rango de precios y monto a captar aún no están definidos.

La colocación estará coordinada por un grupo de bancos internacionales: Morgan Stanley y BofA Securities lideran, mientras que J.P. Morgan, BTG Pactual y Latin Securities actuarán como colocadores.

Un hito para el mercado argentino

De concretarse, sería la primera oferta pública inicial de una empresa argentina desde 2019, cuando salió la petrolera Vista. Antes, en 2018, Corporación América y Central Puerto habían debutado en Wall Street. En un contexto de caída del riesgo país y con el sector energético beneficiado por la adecuación tarifaria y los regímenes de promoción, las empresas locales vuelven a mirar al exterior.

Sin embargo, el proceso es largo y requiere presentar abundante información financiera. Una vez que una firma ingresa al régimen de oferta pública, debe publicar regularmente sus estados contables y otra información sensible.