GNL en Río Negro: el gasoducto San Matías consiguió un préstamo de US$ 900 millones

El proyecto para exportar gas natural licuado (GNL) desde la costa rionegrina, impulsado por el consorcio Southern Energy, logró un préstamo internacional de 900 millones de dólares para financiar la construcción del gasoducto San Matías, el primero del país dedicado exclusivamente a la exportación.

La operación crediticia fue estructurada por los bancos Citi, J.P. Morgan, Santander e Itaú, y permitirá avanzar con el ducto que unirá Vaca Muerta con la zona de Fuerte Argentino, donde operarán dos barcos licuefactores.

¿Cómo se financiará la obra?

El préstamo se enmarca en la modalidad de Project Finance, es decir, un financiamiento directo para la obra, cuyo costo total se estima en 1.300 millones de dólares. Los 400 millones restantes saldrán de aportes de capital de los accionistas.

Según detallaron las empresas, el crédito tiene un plazo de 7 años con 3 de gracia, y fue otorgado por un sindicato de bancos integrado por Citi, J.P. Morgan, Santander, Itaú, BBVA, Bladex, Barclays, ICBC y Bank of China. La estructura se sustenta en los flujos de fondos futuros del proyecto, respaldados por contratos de transporte de largo plazo.

¿Qué empresas integran el consorcio?

Las sociedades Southern Energy (SESA) y San Matías Pipeline (SMP) fueron creadas como requisito para acceder al Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI), que ya tienen aprobado. Ambas están integradas por las mismas compañías: PAE (30%), YPF (25%), Pampa Energía (20%), Harbour Energy (15%) y Golar LNG (10%).

¿Cuándo comenzarán las exportaciones?

El proyecto prevé que en junio del año próximo llegue a la costa rionegrina el primer barco licuefactor, el Hilli Episeyo, y que las exportaciones de GNL arranquen en el último trimestre de ese año. Un año después arribará el segundo buque, el MK II, rebautizado como “Esperanza”, que llevará la capacidad total de licuefacción a 6 millones de toneladas anuales.

Para alcanzar esa capacidad, el gasoducto San Matías deberá estar terminado. Tendrá 472 kilómetros de extensión y podrá transportar hasta 27 millones de metros cúbicos de gas por día.

La construcción del ducto está prevista que comience este mes y finalice a mediados de 2028. Estará a cargo del consorcio SICIM – Víctor Contreras, mientras que Oilfield Production Services (OPS) construirá la planta compresora de Allen.

Además de la obra del gasoducto, el proyecto contempla inversiones superiores a los 15.000 millones de dólares a lo largo de 20 años y exportaciones por 20.000 millones de dólares entre 2027 y 2035.