La alarmante cifra de morosos que esconden los números del Banco Central y el dato que preocupa a San Luis

**Casi 6 millones de argentinos ya no pueden pagar sus deudas** y la provincia de San Luis emerge como uno de los focos más sensibles del país. Un informe elaborado a partir de los microdatos de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA) reveló que 5.859.104 personas acumulan atrasos superiores a los 90 días, con los jóvenes como el grupo etario más golpeado.

El estudio, realizado por Matías Fernández, socio de la consultora Pública, cruzó la base completa de deudores del BCRA con información de ARCA y un seguimiento de los últimos 24 meses. A diferencia del indicador tradicional que mide el porcentaje del dinero prestado en situación irregular, este análisis se enfoca en la cantidad de personas con problemas de pago.

Mientras el último Informe sobre Bancos del BCRA ubicó la mora de los créditos a las familias en 12,8% del saldo financiado en junio, el trabajo de Fernández muestra que la proporción de personas con al menos una deuda en situación 3, 4 o 5 casi se duplicó desde 2024, alcanzando alrededor del 28% del universo analizado.

¿Cuánto deben realmente los morosos?

La radiografía derriba el mito de que los casi seis millones de morosos arrastran deudas millonarias. El 17% debe menos de $100.000 y cerca del 40% acumula obligaciones inferiores a un salario mínimo. En el otro extremo, apenas el 14,5% de los deudores con mayores compromisos concentra aproximadamente el 73% de todo el dinero impago.

La deuda mediana de quienes están en mora ronda los $643.000, mientras que el monto total en situación irregular fue calculado en unos $17,79 billones. Pero hay otra cara: alrededor de 15 millones de personas que tienen financiamiento continúan pagando regularmente, lo que indica que el deterioro, aunque importante, no describe a la totalidad de los argentinos que usan crédito.

¿Por qué San Luis está entre los focos de mora juvenil?

Uno de los datos más sensibles surge entre los jóvenes de 18 a 25 años. En dos años, la proporción de personas de esa edad con alguna deuda registrada pasó del 16,8% al 23,3%, lo que significó 338.624 jóvenes adicionales incorporados al crédito, un crecimiento del 38%.

Pero el cumplimiento empeoró notablemente: entre los jóvenes que tienen deuda, la mora saltó del 24,7% al 40,8%. Es decir, más de cuatro de cada diez deudores de esa franja registran atrasos superiores a 90 días, con una deuda impaga mediana de unos $282.000.

San Luis aparece particularmente comprometida: 13,2 de cada 100 jóvenes de entre 18 y 25 años de la provincia están en mora. Solo Catamarca presenta un valor superior, con 13,5 cada 100. San Juan y La Rioja registran 12,5, mientras que en la Ciudad de Buenos Aires el indicador baja a 5,4.

El análisis advierte que pobreza y desempleo explican solo parcialmente las variaciones territoriales, y que existe una asociación mayor entre altos niveles de mora y una presencia más fuerte de financiamiento no bancario. Correlación, en este caso, no significa causalidad.

¿Qué tipo de créditos registran más atrasos?

Los mayores porcentajes de incumplimiento no aparecen necesariamente donde se concentra más dinero. Entre las 68 compañías de crédito rápido no bancario agrupadas por el autor, la tasa promedio de mora supera el 52%. En las casas de electrodomésticos y artículos para el hogar, el 41,7% de los clientes financiados presenta atrasos, con una deuda mediana cercana a los $672.000. Las tarjetas asociadas a supermercados superan, en conjunto, el 30% de mora.

Las fintech presentan una particularidad: reúnen muchos deudores morosos, pero por montos relativamente bajos. Mercado Pago, por ejemplo, concentra alrededor del 19% de las personas en mora, pero apenas el 2,9% del dinero total atrasado, con una deuda mediana cercana a $116.000. Los bancos muestran el fenómeno inverso: las entidades privadas concentran alrededor del 45% del monto total en mora, con una deuda mediana próxima a $1,46 millones. Al sumar bancos públicos y privados, el sistema bancario reúne cerca del 64,5% del dinero impago.

¿Sobreendeudamiento real o focalizado?

Otro dato introduce un matiz: el 50% de los deudores tiene obligaciones con una sola entidad y el 90% aparece vinculado con un máximo de tres. Esto no descarta casos de créditos para cubrir otros, pero los datos no permiten afirmar que esa conducta sea generalizada.

El informe reconoce limitaciones: la Central de Deudores no permite conocer para cada operación la tasa pactada, el destino del préstamo, su monto original o el plazo completo. Además, no registra determinadas obligaciones pequeñas y la clasificación de las 518 entidades en grupos fue realizada por el propio autor, no por el BCRA.

También se reveló que la consultora Pública, de la que Fernández es socio, presta servicios a Mercado Libre y Mercado Pago, según informó La Nación. Esa relación no modifica los datos públicos del BCRA, pero constituye un elemento a considerar al analizar las comparaciones entre entidades.

Más allá de esa discusión, las cifras oficiales confirman el problema de fondo: la mora bancaria de las familias se ubicó en junio en 12,8%, frente al 2,5% de octubre de 2024. Tras una extensa secuencia de aumentos, junio mostró una estabilización, aunque en niveles históricamente elevados.

La fotografía deja dos realidades simultáneas: millones de argentinos todavía pagan regularmente sus créditos, pero casi seis millones ya tienen al menos una obligación con más de 90 días de atraso. Y en San Luis, los jóvenes están entre los grupos con mayor exposición a la mora del país.