San Juan sale a buscar 600 millones de dólares: el bono que duplicará la obra pública

El ministro de Economía, Finanzas y Hacienda, Roberto Gutiérrez, encabezó una reunión virtual con inversores internacionales para presentar el Bono San Juan, el título de deuda con el que la provincia busca financiar un ambicioso plan de infraestructura. El encuentro, organizado con la intermediación del JP Morgan, sirvió para detallar el destino de los fondos y el respaldo fiscal de la operación. Este jueves se conocerá la tasa de interés que definirá el costo del financiamiento.

La provincia de San Juan dio un paso clave en su estrategia para captar financiamiento externo y reactivar la obra pública. El martes, Gutiérrez y su equipo técnico se conectaron por Zoom con asesores e inversores de distintos países para exponer las características del bono sanjuanino. La reunión contó con traducción simultánea para responder las consultas de los fondos extranjeros.

El respaldo: cuentas ordenadas y minería en auge

Durante la presentación, el ministro subrayó la solidez fiscal de la provincia: cuentas equilibradas, un nivel de endeudamiento muy bajo en relación con el presupuesto y una estricta disciplina financiera. Según Gutiérrez, ese orden da seguridad a los mercados de que San Juan cumplirá con los pagos en tiempo y forma.

El funcionario también puso el foco en la minería como motor de la operación. Mencionó los avances en megaproyectos como Vicuña y estimó que el desarrollo minero aportará a las arcas provinciales unos 50 millones de dólares anuales adicionales por regalías y mayor actividad económica en los próximos años.

Obras, no gastos corrientes

El objetivo central de la reunión fue explicar el destino transparente de los fondos. Gutiérrez aclaró que todo el capital captado se destinará exclusivamente a inversiones de capital y obras de infraestructura pública, y que está prohibido usarlo para gastos cotidianos del Estado.

El ministro detalló que la provincia suele invertir alrededor de 300 millones de dólares anuales en obras y que, con este bono, planea llevar esa cifra a 600 millones de dólares al año durante los próximos dos años. Entre los proyectos previstos se encuentran rutas estratégicas, obras de saneamiento y optimización hídrica para la agricultura, redes de alta tensión eléctrica y parques solares.

La tasa, el dato que falta

El encuentro virtual fue la antesala del momento más esperado. Ante la consulta de los analistas sobre el costo del financiamiento, el equipo económico aclaró que no se hizo una oferta previa de rendimiento y confirmó que este jueves por la mañana se anunciará formalmente la tasa de colocación e interés en el mercado. Con esa definición, la provincia sabrá a qué precio venderá sus títulos para encarar la licitación.

Qué es el Bono San Juan y por qué es clave

El Bono San Juan es un título de deuda pública internacional que le permite a la provincia conseguir hasta 600 millones de dólares en los mercados de capitales para volcar en proyectos de largo plazo. Cuenta con el respaldo de una ley aprobada por la Legislatura provincial que autorizó el endeudamiento y fijó que los recursos solo pueden gastarse en obras.

Para estructurar la operación, la provincia seleccionó mediante licitación a entidades de alcance mundial como el Banco Santander Internacional y JP Morgan. Además, realizó previamente una gira de presentaciones en Nueva York y Londres, donde el gobernador Marcelo Orrego y su ministro expusieron el plan ante 14 fondos de inversión.

La importancia del instrumento radica en que le permite a San Juan obtener recursos inmediatos para construir obras necesarias sin comprometer el funcionamiento diario de las cuentas públicas. En un contexto nacional donde los fondos para obras se han reducido, la colocación del bono permitirá reactivar la construcción, generar empleo genuino para las familias sanjuaninas y desplegar infraestructura clave en rutas, agua y energía que potenciará el comercio, la agricultura y la minería por décadas.

Una vez concretada la etapa internacional, se abrirá también un tramo para que inversores y agentes locales de Argentina puedan participar en la compra de estos bonos.