¿Quiénes son los rosarinos que quedaron atrapados por las deudas y por qué las billeteras virtuales concentran casi la mitad de los casos? El informe del Cepa revela el grupo etario más golpeado y la categoría que el sistema ya da por perdida.
La morosidad en Rosario alcanzó un nivel récord: 135.555 personas tienen pagos atrasados y más de dos tercios de ellas ya están en la categoría que el sistema financiero considera irrecuperable. El dato surge de un informe del Cepa que pone el foco en un fenómeno que crece al margen de los bancos: las billeteras virtuales.
Uno de cada cuatro deudores, con pagos atrasados
El 26,9% de los deudores rosarinos está en mora, una proporción inferior al 28,4% del promedio nacional pero que no debe confundirse con otro número: la tasa de morosidad del 14,3%. Son dos cosas distintas.
El primer porcentaje mide cuántas personas no cumplen con sus obligaciones; el segundo, qué porción del dinero adeudado está en situación irregular. La brecha se explica porque muchos de los que dejaron de pagar mantienen deudas chicas, sobre todo con billeteras virtuales.
En la comparación territorial, Rosario tiene una tasa de morosidad menor a la de la ciudad de Santa Fe (15,3%), pero superior al promedio provincial del 13,1%.
La deuda morosa promedio por persona en Rosario es de $2.270.694, por debajo de los $2.561.270 a nivel nacional. La diferencia entre entidades es marcada: en los bancos el promedio de deudas impagas llega a $2.700.753, mientras que en las billeteras virtuales se ubica en $1.201.557.
El peso de las billeteras virtuales
Uno de los datos más relevantes del relevamiento es el protagonismo creciente de las billeteras virtuales en el endeudamiento de las familias rosarinas.
En la ciudad, 64.061 personas —el 47,3% de todos los morosos— registran atrasos exclusivamente con billeteras virtuales. Otro 29,6% debe solo a bancos y el 23,2% presenta incumplimientos en ambos tipos de entidades.
La proporción de usuarios con dificultades también es mayor en el sistema no bancario: entre los rosarinos endeudados con billeteras virtuales, el 32,9% está en mora, contra el 18,2% de quienes tienen obligaciones bancarias.
En términos del dinero comprometido, la morosidad de las billeteras virtuales en Rosario alcanza el 30,8%, casi el triple del 10,8% de los bancos. Ambos indicadores están por debajo de los promedios nacionales (34,6% y 12,2%), pero reflejan una fuerte concentración de los atrasos en el financiamiento no bancario.
La expansión del crédito por billeteras coincide con un endurecimiento de las condiciones de los bancos tradicionales. Según el Cepa, los préstamos al consumo cayeron un 9,4% en términos reales en los primeros diez meses de 2026, después de haber crecido un 31,3% en 2025.
Ante las mayores restricciones, parte de los deudores recurre a alternativas más caras. El informe advierte que el costo financiero total (CFT) de algunos créditos de billeteras virtuales puede llegar al 1.375% anual, frente a un máximo del 180% en los bancos, y detecta un desplazamiento hacia prestamistas informales. Para el centro de estudios, se trata de una precarización del endeudamiento.
Los jóvenes, los más afectados
La edad es otro factor determinante. En Rosario, el 42% de los deudores de entre 15 y 24 años está en mora, la proporción más alta de todos los grupos etarios. Entre los de 25 y 34 años alcanza el 37%, y la incidencia baja a medida que aumenta la edad hasta llegar al 15,8% entre los mayores de 75.
La misma tendencia se repite al mirar los montos: la tasa de morosidad es del 34,2% entre los deudores más jóvenes y desciende al 11,4% entre los mayores de 75.
Sin embargo, en cantidad absoluta el problema se concentra en las edades intermedias: el 69,9% de los morosos rosarinos tiene entre 25 y 54 años. El segmento más numeroso es el de 25 a 34 años, con 35.671 deudores en mora.
Más de 91 mil rosarinos con deudas irrecuperables
La gravedad de los incumplimientos es otro de los aspectos más delicados del informe. De los 135.555 rosarinos en mora, 91.386 —el 67,4%— se encuentran en situación 5, la categoría que el sistema financiero identifica como irrecuperable.
A ese grupo se suman 28.350 deudores en situación 4 y 15.819 en situación 3. No se trata solo de atrasos recientes, sino de obligaciones que alcanzaron categorías avanzadas de irregularidad.
Además, otros 13.659 rosarinos están en situación 2, una categoría que todavía no se contabiliza dentro de la mora del informe pero que funciona como señal de alerta sobre posibles nuevos incumplimientos.
Santa Fe: entre las menos afectadas, pero con 428 mil morosos
El panorama provincial presenta un contraste. Santa Fe está entre las jurisdicciones con menores tasas de morosidad del país, pero reúne una de las mayores cantidades de personas con deudas impagas.
La tasa provincial alcanza el 13,1%, por debajo del promedio nacional del 15,4%. Con ese registro, Santa Fe ocupa el puesto 20 entre las 24 jurisdicciones y es la quinta con menor irregularidad crediticia.
Sin embargo, 428.597 santafesinos están en mora, lo que ubica a la provincia en el tercer lugar nacional por cantidad de afectados, solo detrás de Buenos Aires y Córdoba. En términos de deudores, el 25,9% de los santafesinos con obligaciones financieras registra atrasos.
El relevamiento también muestra diferencias dentro del territorio. En el norte y la costa santafesina se observan las mayores proporciones de morosos, aunque con deudas de menor monto: los departamentos General Obligado y San Javier registran un 30,5%. En cambio, el centro y el sur presentan porcentajes más bajos pero con compromisos de mayor magnitud. Rosario y La Capital registran 27,2% y 27% respectivamente, levemente por encima del promedio departamental del 25,7%. En el extremo opuesto aparecen Las Colonias (17,3%), Caseros (17,6%) y San Martín (18%).
Otro dato relevante para la región: el cordón industrial del Gran Rosario concentra el 47% de los deudores de toda la provincia.
Un nivel que no se veía desde 2001
La situación de Rosario y Santa Fe forma parte de un deterioro más amplio del crédito a las familias argentinas.
En septiembre de 2026, la morosidad de los préstamos bancarios a hogares llegó al 12,2%, cuando en octubre de 2024 apenas alcanzaba el 2,5%. Según el informe, no se registraba un nivel así desde la crisis de 2001.
La evolución de las billeteras virtuales fue aún más pronunciada: en noviembre de 2024 la tasa era del 7,3% y para septiembre de 2026 trepó al 34,6%, superando incluso el máximo del 27,1% de mayo de 2020, en plena pandemia.
Al considerar bancos y billeteras en conjunto, la morosidad nacional llega al 15,4%. De los 21,4 millones de argentinos con deudas, 6,07 millones registran incumplimientos. Desde febrero de 2024, la cantidad de personas en mora creció un 83,3%, con 2,76 millones de nuevos deudores irregulares. Hoy representan casi uno de cada cinco adultos del país y equivalen al 37,9% de la población económicamente activa.
Además, el 48,2% de los morosos registra atrasos únicamente con billeteras virtuales, mientras que 4,13 millones están en situación 5, considerada irrecuperable.
Salarios que pierden y familias que se endeudan para llegar a fin de mes
El Cepa vincula el aumento de la morosidad con el deterioro de los ingresos y las dificultades de los hogares para sostener sus gastos cotidianos.
Según el centro de estudios, el salario real de los trabajadores registrados acumula una caída del 7% desde la asunción de Javier Milei si se toma el IPC del Indec. La pérdida de poder adquisitivo llega al 17,6% si se usa una canasta de consumo actualizada, según la metodología alternativa del informe.
Para el Cepa, el crecimiento de los incumplimientos no responde principalmente a decisiones de gasto irresponsables, sino al uso del crédito como herramienta para compensar la insuficiencia de ingresos.
